التقييم المالي للشركات والاوراق المالية
التقييم المالي للشركات والاوراق المالية
يغطي نطاق الأعمال للتقييم المالي للوصول للقيمة العادلة لحقوق الملكية في الشركات التي يتم بموجبها الوصول للقيمة العادلة للحصة أو السهم الجوانب التالية:
الحصول على البيانات المطلوبة
للقيام بأعمال التقييم المالي للوصول إلى القيمة العادلة لحقوق الملكية التي يتم بموجبها الوصول للقيمة العادلة للحصة أو السهم، يتم الاعتماد على المستندات والبيانات التي يتم تزويدنا بها من قبل العميل عن الشركة، وتشمل القوائم المالية للسنوات الماضية للشركة، إضافة إلى القوائم الداخلية حتى تاريخ بدء التقييم، مؤشرات الأداء خلال السنوات الخمس الماضية، توزيع الإيرادات ومصادرها وتطورها، الهيكل التنظيمي وتوزيع القوى البشرية، التراخيص والوثائق الرسمية لممارسة العمل، أي بيانات أخرى قد تتطلبها أعمال التقييم المالي.
1
الدراسة المالية
تغطي الدراسة المالية تحليل الأداء المالي للشركة محل التقييم خلال الفترة الماضية، تحليل القوائم المالية الرئيسية وربحيتها خلال الفترة الماضية وتحليل أهم مؤشراتها المالية، تحليل خطة الشركة والتقديرات المالية للسنوات الخمس القادمة بم فيها الموازنة التقديرية للأعوام الخمس القادمة، متضمنة حساب الأرباح والخسائر المتوقعة، المركز المالي التقديري، قائمة التدفقات النقدية المتوقعة.
2
التقييم بطرق التقييم المختلفة
يتم الاعتماد على مجموعة من طرق التقييم المتعارف عليها بغرض التعرف على القيمة العادلة لحقوق الملكية في الشركة التي يتم بموجبها الوصول للقيمة العادلة للحصة أو السهم ، وذلك بحسب ملاءمتها للنشاط وطبيعية الشركة محل التقييم. تشتمل الطرق التي يتم استخدامها طريقة مضاعف الربحية (P/E)، طريقة مضاعف القيمة الدفترية (P/B)، القيمة الدفترية المُعدلة (Adjusted Book Value)، التدفقات النقدية المخصومة (Discounted Cash Flow)، أي طرق أخرى مناسبة لوضع الشركات محل التقييم.
3
إعداد تقرير التقييم المالي
يتم إعداد تقرير التقييم المالي للشركة أو الورقة المالية محل التقييم، والذي يشمل نبذة عن الأداء المالي التاريخي للشركة، نتائج الدراسة المالية متضمنة الافتراضات ومصادرها التي تم استخدامها لإعداد التنبؤات للقوائم المالية والتدفقات النقدية المستقبلية للشركة، ملخص طرق التقييم الملائمة لوضع الشركة والمنهج المتبع لكل منها، تحديد القيمة العادلة لحقوق الملكية في الشركة حسب طرق التقييم المختلفة، النتائج والتوصيات للتقييم المالي. كما يتم استعراض ومناقشة نتائج التقييم المالي مع العميل
